苏州银行房地产贷款不良率激增,营收增长乏力|年报季

苏州个人贷款价格 (38) 2022-05-08 17:45:33

江浙地区的地方银行实力表现普遍较好,多数处于同类银行的头部位置,苏州银行在上市地方银行中不算差,不过和同地区的其他上市地方银行比较起来,仍显欠缺。


2021年及今年一季度,净利润增幅较大,不过实际盈利能力仍需提升,其营收增长幅度偏弱,尤其是其仍赖以生存的利息净收入


2022年第一季度,苏州银行发放贷款和垫款154.59亿元,净利润10.73亿元,同比增长20.56%,而实现营业收入30.03亿元,同比增长5.01%。

营收增长乏力

苏州银行2021年业绩增幅情况和一季度结构类似。


2021年该行实现归属于母公司股东的净利润31.07亿元,比上年同期增长5.35亿元,增幅20.79%;实现营业收入108.29亿元,比上年同期增长4.65亿元,增幅4.49%;营收与归母净利增幅差距明显。苏州信用贷款


净利增幅较大的原因主要是营业支出的下降带来,由于信用减值损失同比下降13.51%,造成营业支出同比下降1.73%,其他费用并没有下降,业务及管理费占比最高,同比增长了12.46%。但就是 因为营业支出1.73%的下降,带来营业利润同比17.65%的增长。


从多家上市银行财报看,营收表现经常是两头大,不过苏州银行的各季度营业收入比较均匀,变化不算大,但值得注意的是虽然营业收入各季度变化不大,但净利润却在逐季下降。

虽然苏州银行2021年实现基本每股收益0.93元/股,较上年同期增长0.16元/股,增幅20.78%;加权平均净资产收益率9.96%,较上年同期增长100BP。但其盈利能力仍待提高。



该行仍以“吃息差”业务为主,最重要收入来源还是利息净收入,但在当前贷款收益率下行的大背景下,贷款利息收入增长有限,2021年该行贷款和垫款利息收入同比仅增长3.88%,其利息净收入增长乏力,2021年同比仅微增0.1%。究其原因,除了收益率下行的因素外,其利息支出大增也是重要拖累因素:2021年该行利息收入同比增长8.3%,但利息支出同比大增15.67%。


除了占比极低的长期应付款利息支出同比下降外,其他利息支出均在增长,拉高总体利息支出的主要是吸收存款和应付债券,二者利息支出占比最高,2021年分别同比增长5.42%和34.58%,报告期内该行应付债券规模和付息率均有同比上升所致。


虽然手续费及佣金净收入同比大增近30%,但由于占比不高,对营收的拉动贡献有限。


由此,该行净利差和净利息收益率双双同比下降也不难理解,2021年其净利差为 1.98%,较上年同期下降 0.30 个百分点,净利息收益率为 1.91%,较上年同期下降 0.31 个百分点。该行称主要是由于受市场因素影响,贷款收益率较上年同期下降 0.49 个百分点,存款付息率较上年同期下降 0.09 个百分点,存贷利差收窄。


苏州银行2021年投资收益下降,同比下降了2.36%,其中对联营企业的投资收益同比下降了0.4%。该行的联营企业包括江苏盐城农村商业银行和连云港东方农村商业银行。


与另外一位城商行“优等生”杭州银行相比,苏州银行的存款结构要较杭州银行均匀,零售揽存能力看起来要强于杭州银行。


2021年杭州银行公司类定活期存款占比高达逾80%,个人定活期存款占比自然是少之又少,其中个人活期存款占比仅为5.33%,个人定期存款占比为11.37%,个人定活期存款占比合计不到17%。


苏州银行2021年公司存款占比52.87%,个人存款占比略低,为42.49%,没有杭州银行的落差大。


存款平均成本率方面,除了公司活期存款平均成本率增长,各类个人存款平均成本率均降,且个人存款增幅较高,说明该行在零售客户揽存能力方面不算弱。


从苏州银行部分数据可以推论出,银行零售业务方面其实还是大有可为的空间。其他业务忽略不计,在其他三类业务中,个人业务资产总额占比最低,为18.69%,但利润总额占比上升,达28.35%。和资产总额占比相比,公司业务利润总额占比下降较多。



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